ファクタリングとでんさいの大きな違いは、資金化の相手と取引先の関与です。急ぎで請求書を現金化したいならファクタリング、取引先との支払いを電子記録債権で管理したいならでんさいが候補になります。
どちらも売掛債権を活用する手段ですが、手数料、通知の有無、審査、償還請求権の考え方は同じではありません。この記事では、でんさいネット公式と金融庁の注意喚起をもとに、ファクタリングとでんさいの違い、向いている会社、利用前に確認すべき注意点を整理します。
本記事は広告・PRを含みます。ファクタリングやでんさいの利用条件は、契約先、取引金融機関、売掛先、債権内容によって変わります。契約前には、手数料、通知、買戻し、償還請求権、支払不能時の扱いを必ず確認してください。
- ファクタリングとでんさいの基本的な違い
- 手数料・通知・審査・償還請求権の比較
- ファクタリングが向いている会社
- でんさいが向いている会社
- 契約前に確認すべき注意点
ファクタリングとでんさいの違いを先に比較
ファクタリングとでんさいは、どちらも売掛債権や支払い予定をもとに資金繰りを整える手段です。ただし、仕組みは大きく違います。
ファクタリングは、請求書などの売掛債権をファクタリング会社へ譲渡し、入金日前に資金化する方法です。でんさいは、株式会社全銀電子債権ネットワークが取り扱う電子記録債権を使い、支払い・譲渡・割引などを電子上で管理する仕組みです。
まずは全体像を表で確認します。
| 比較項目 | ファクタリング | でんさい |
|---|---|---|
| 仕組み | 売掛債権をファクタリング会社へ譲渡して資金化する | 電子記録債権を発生・譲渡・割引して管理する |
| 主な相手 | ファクタリング会社 | 取引金融機関・でんさいネット |
| 取引先の関与 | 2社間なら原則不要、3社間なら通知・承諾が必要 | 支払企業・受取企業の利用状況が影響する |
| 入金スピード | 最短即日で資金化できる会社もある | 金融機関の手続きや割引条件に左右される |
| コスト | 手数料がかかる。2社間は高めになりやすい | 手形の印紙税・郵送・管理コストを減らしやすい |
| 審査 | 売掛先の信用力、請求書、入金予定などを見る | 金融機関や取引内容の確認が中心 |
| 通知 | 2社間なら取引先に通知せず進められる場合がある | 取引先もでんさいを使う前提になりやすい |
| 償還請求権 | ノンリコース型が一般的だが契約確認が必要 | 割引時の買戻し・償還条件は金融機関へ確認が必要 |
| 向く場面 | 急ぎの資金化、請求書発行後の資金繰り | 継続取引、手形代替、支払い業務の電子化 |
早く現金化したいか、支払い業務を電子化したいか。ここが最初の分かれ目です。
ファクタリングは、請求書をすでに発行していて、入金日までの資金繰りを埋めたいときに使いやすい方法です。一方、でんさいは、取引先との支払手段そのものを電子化し、手形や紙の管理を減らしたいときに向きます。
ただし、でんさいでも期日前資金化ができる場合がありますし、ファクタリングにも3社間や保証型など複数の形があります。単純に「どちらが安い」「どちらが安全」と決めず、自社の状況に合わせて選ぶ必要があります。
でんさいとは電子記録債権を扱う仕組み
でんさいとは、株式会社全銀電子債権ネットワーク、通称でんさいネットが取り扱う電子記録債権です。でんさいネット公式は、でんさいを「電子記録債権」と説明し、手形や指名債権、売掛債権などの問題点を克服した金銭債権と位置づけています。
紙の手形では、作成、押印、郵送、保管、取立手続きなどに手間がかかります。紛失や盗難のリスクもあります。でんさいは、これらを電子上で管理することで、支払い・受け取りの事務負担を軽くする仕組みです。
でんさいネット公式では、でんさいの主なメリットとして、コスト削減、事務負荷軽減、リスク低減、資金繰り円滑化を挙げています。具体的には、印紙税や郵送代の削減、手形の記入・押印・取立依頼の負担軽減、現物がないことによる盗難・紛失リスクの低減、取引金融機関での期日前資金化などです。
2025年度実績として、でんさいネットは、でんさい請求取扱高を50兆915億円、利用者登録数を569,854社と公表しています。手形から電子的な決済手段へ移行する流れの中で、でんさいは企業間取引の支払い管理に使われています。
でんさいを使うには、利用する金融機関で申し込みます。受取側だけで完結するものではなく、支払企業や取引先の利用状況も関係します。でんさいネットには、取引先がでんさいを利用しているかを検索できるサービスも用意されています。
つまり、でんさいは「今ある請求書をすぐ売るサービス」というより、取引先との支払い・受け取りを電子記録債権として管理する仕組みです。必要に応じて譲渡や割引で資金繰りに使える点はありますが、一般的な請求書ファクタリングとは入口が違います。
ファクタリングとは売掛債権を売却して資金化する方法
ファクタリングとは、事業者が保有する売掛債権をファクタリング会社へ譲渡し、入金日前に資金を受け取る方法です。請求書を発行済みで、入金日まで待つと資金繰りが苦しい場合に使われます。
融資と違い、ファクタリングは原則として借入ではありません。ファクタリング会社は、利用者の信用情報だけではなく、売掛先の信用力、請求書の内容、支払期日、過去の取引実績などを確認します。
ファクタリングには、主に2社間ファクタリングと3社間ファクタリングがあります。2社間は、利用者とファクタリング会社の間で進める方式です。売掛先に通知せず進められる場合がある一方、手数料は高めになりやすい傾向があります。3社間は、利用者、売掛先、ファクタリング会社の3者で進める方式です。売掛先の承諾を得るため時間はかかりますが、手数料を抑えやすい場合があります。
ファクタリングを使うときは、手数料だけでなく、手取り額、入金時期、債権譲渡登記、償還請求権、買戻し条件を見ます。契約書に、売掛先が支払わなかった場合に利用者が買い戻す、別の支払い義務を負う、といった内容がある場合は注意が必要です。
金融庁は、ファクタリングを装った高額手数料の取引や、実質的に貸付と判断される取引への注意を呼びかけています。ファクタリングそのものが違法という意味ではありませんが、契約の実態が貸付に近い場合は、貸金業法などの問題になることがあります。
ファクタリングの基本を先に確認したい場合は、ファクタリングの仕組みも参考にしてください。2社間と3社間の違いは、2社間・3社間ファクタリングの違いで詳しく整理しています。
でんさいファクタリングとは何か
でんさいファクタリングとは、でんさいを使った支払い・受け取りの流れの中で、債権の管理や買取、支払事務を組み合わせる仕組みです。一般的な請求書ファクタリングと名前は似ていますが、同じものとして扱うと分かりにくくなります。
一般的な請求書ファクタリングは、利用者が持つ売掛債権をファクタリング会社へ譲渡し、入金日前に資金化する方法です。取引先がでんさいを使っていなくても、請求書や契約書、通帳などで債権の実在性を確認できれば、申し込める場合があります。
一方、でんさいファクタリングは、でんさいを使った企業間決済や金融機関のサービスと関係します。支払企業、受取企業、金融機関、でんさいネットの関与が前提になりやすく、単純に「請求書をアップロードして即日入金」という流れとは異なります。
そのため、検索結果で「でんさいファクタリング」という言葉を見た場合は、どの意味で使われているかを確認してください。銀行系の一括ファクタリングや支払事務の効率化を指している場合もあれば、電子記録債権を割引・譲渡して資金化する話を指している場合もあります。
急ぎの資金化目的なら請求書ファクタリング、取引先との電子決済化まで含めるならでんさい関連サービス、と分けて考えると整理しやすくなります。
注意したいのは、「でんさいファクタリングなら審査不要」「必ず低コスト」「必ず売掛先に知られない」といった断定です。利用条件は金融機関や契約内容で変わります。手数料、支払期日、買戻し条件、支払不能時の扱いは、個別に確認してください。
ファクタリングとでんさいの7つの違い
ここからは、ファクタリングとでんさいの違いを実務目線で整理します。比較するときは、手数料だけを見ないでください。取引先の関与、入金までの速さ、通知、審査、償還請求権まで見ると、自社に合う選択肢を判断しやすくなります。
違い1. 資金化の相手が違う
ファクタリングでは、主な相手はファクタリング会社です。利用者は、請求書や売掛債権をファクタリング会社へ譲渡し、手数料を差し引いた金額を受け取ります。
でんさいでは、主な相手は取引金融機関とでんさいネットです。電子記録債権を発生させたり、譲渡したり、割引したりするため、金融機関や取引先の利用状況が関わります。
そのため、すでに発行した請求書を早く現金化したいなら、ファクタリングのほうが動きやすい場面があります。支払方法そのものを電子化したいなら、でんさいを検討する流れになります。
違い2. 取引先の関与が違う
ファクタリングは、2社間と3社間で取引先の関与が変わります。2社間ファクタリングでは、売掛先へ通知せず進められる場合があります。3社間ファクタリングでは、売掛先への通知や承諾が必要です。
でんさいは、支払企業と受取企業の間で電子記録債権を使うため、取引先の利用状況が重要です。受取側だけが使いたいと思っても、支払企業がでんさいを使っていなければ、その取引で使いにくいことがあります。
取引先に知られずに資金化したい場合は、2社間ファクタリングのほうが検討しやすいです。取引先と一緒に支払い業務を効率化したい場合は、でんさいのほうが合う可能性があります。
違い3. 入金までの速さが違う
ファクタリングは、最短即日や数時間で入金する会社があります。もちろん、必要書類、申込時間、売掛先の確認、契約方式によって変わりますが、急ぎの資金化に対応しやすいサービスが多いです。
でんさいは、支払期日や金融機関の手続き、割引の審査に左右されます。でんさい自体は電子化された仕組みですが、資金化までの速さは取引金融機関の条件を確認する必要があります。
「今週中に支払いがある」「今日中に仕入れ代金を払いたい」というような急ぎの資金繰りでは、ファクタリングのほうが候補になりやすいです。
違い4. コストの考え方が違う
ファクタリングでは、手数料が直接のコストになります。手数料は、2社間か3社間か、売掛先の信用力、支払期日までの日数、債権金額、過去の取引実績などで変わります。下限だけで判断せず、手取り額で比較してください。
でんさいでは、手形に比べて印紙税や郵送代、保管・取立の事務負担を減らしやすい点がメリットです。一方、金融機関の利用手数料や割引料などは、取引金融機関の条件を見なければ分かりません。
ファクタリングは「資金化手数料」、でんさいは「支払業務の電子化によるコスト削減」と「割引時の条件」を分けて見るのが実務的です。
ファクタリングの手数料相場を確認したい場合は、ファクタリング手数料の相場と内訳も参考にしてください。
違い5. 審査で見られるポイントが違う
ファクタリングでは、売掛先の信用力、請求書の実在性、支払期日、入金履歴、取引継続性などを確認します。利用者が赤字でも、売掛先の信用力が高ければ検討できる場合があります。
でんさいでは、取引金融機関での利用申し込みや、割引を行う場合の金融機関審査が関係します。でんさいネットの仕組みを使うだけで、どの債権でも必ず期日前に資金化できるわけではありません。
審査の見られ方が違うため、銀行融資に近い関係性を重視するならでんさいや金融機関側のサービス、売掛債権の早期資金化を重視するならファクタリング、と分けて考えると判断しやすいです。
ファクタリングの必要書類は、ファクタリング必要書類の比較で整理しています。
違い6. 償還請求権・買戻しリスクの考え方が違う
ファクタリングでは、ノンリコース、つまり売掛先が支払えない場合に利用者へ償還を求めない契約が一般的です。ただし、契約書に買戻し義務、保証、弁済、支払不能時の負担などが入っていないか確認してください。
金融庁は、債権譲渡の形を取っていても、実質的に売主へ不払いリスクを負わせる取引が貸付に当たると判断された事案を紹介しています。契約名だけで安全とは判断できません。
でんさいでも、期日前資金化や割引を使う場合、売掛先が支払えなかったときの扱いは金融機関の条件を確認する必要があります。「でんさいだから絶対にリスクがない」と考えず、支払不能時の負担や買戻し条件を見てください。
違い7. 管理しやすさと継続利用のしやすさが違う
でんさいは、継続取引の支払い・受け取りを電子化し、紙の手形や郵送、取立手続きの負担を減らしたい会社に向きます。毎月の取引先が固定されていて、支払企業もでんさいに対応しているなら、業務効率化のメリットが出やすいです。
ファクタリングは、必要なタイミングで売掛債権を資金化する使い方に向きます。毎月の支払い管理を電子化するというより、入金日前の資金繰りを補う手段として考えると分かりやすいです。
継続的な決済手段として整えるならでんさい、単発または短期の資金繰り対策ならファクタリング。ここを分けて考えると、無理な使い方を避けられます。
ファクタリングとでんさいの共通点
ファクタリングとでんさいは違う仕組みですが、共通点もあります。どちらも、売掛債権や支払い予定をもとに資金繰りを整える場面で使われます。
1つ目の共通点は、売掛債権の確かさが重要になることです。ファクタリングでは、請求書や取引履歴で債権の実在性を確認します。でんさいでも、電子記録債権として記録される内容や取引先の支払いが前提になります。
2つ目の共通点は、支払期日前の資金化に使える場合があることです。ファクタリングは、売掛債権を譲渡して早期に資金を受け取ります。でんさいも、金融機関の割引などを使えば、支払期日前の資金化につながる場合があります。
3つ目の共通点は、売掛先の信用力が重要になることです。ファクタリング会社も金融機関も、売掛先がきちんと支払うかを見ます。利用者側の状況だけでなく、請求先や支払企業の信用が条件に影響します。
ただし、共通点があるからといって、同じ商品ではありません。ファクタリングは債権譲渡による早期資金化、でんさいは電子記録債権による支払・受取管理。この違いを押さえておくことが大切です。
ファクタリングが向いている会社
ファクタリングが向いているのは、支払期日まで待てない売掛債権を、早めに現金化したい会社です。特に、請求書を発行済みで、入金日より前に仕入れ、人件費、外注費、税金、借入返済などの支払いがある場合に候補になります。
急ぎで現金化したい
ファクタリングは、最短即日で資金化できる会社があります。申込時間や必要書類によって変わりますが、銀行融資やでんさい導入より早く動けるケースがあります。
急ぎの場合は、手数料の下限だけでなく、必要書類、審査時間、契約方法、入金締切時間を確認してください。「即日」と書いてあっても、午前中の申し込みが条件、書類不備がないことが条件、オンライン契約が必要など、細かな条件があります。
取引先がでんさいに対応していない
でんさいは、支払企業や受取企業の利用状況が関係します。取引先がでんさいを使っていない場合、その取引ですぐにでんさいを使うのは難しいことがあります。
その点、ファクタリングは、請求書や売掛債権が実在し、ファクタリング会社の審査に通れば使える場合があります。取引先の支払い方法が振込のままでも、売掛債権を資金化できる可能性があります。
請求書発行後に資金繰りが詰まった
でんさいは、取引の支払方法として事前に整える性格が強い仕組みです。一方、ファクタリングは、すでに発行した請求書をもとに申し込める場合があります。
たとえば、入金予定は1か月後だが、今週中に外注費を払う必要がある、という場面ではファクタリングが候補になります。短期の資金繰りを埋めたいときは、でんさいよりファクタリングのほうが動きやすいことがあります。
取引先に知られずに進めたい
取引先に資金繰りを知られたくない場合は、2社間ファクタリングを検討することがあります。2社間なら、原則として利用者とファクタリング会社の間で進められるため、取引先へ通知せずに契約できる場合があります。
ただし、債権譲渡登記、契約条件、入金後の支払い方法などは必ず確認してください。取引先に知られにくいことだけを優先して、手数料や買戻し条件を見落とすと、後で資金繰りが苦しくなります。
条件別に候補を絞りたい場合は、ファクタリング会社ランキングも参考にしてください。手数料、入金スピード、個人事業主対応などを並べて見ると、でんさいではなくファクタリングを選ぶべき場面を判断しやすくなります。
でんさいが向いている会社
でんさいが向いているのは、急ぎの単発資金化より、取引先との支払い・受け取りを電子化したい会社です。特に、紙の手形を扱っている会社、毎月の支払先が多い会社、支払い業務を効率化したい会社は検討しやすいです。
取引先がでんさいを使っている
でんさいは、支払企業と受取企業の利用状況が大切です。取引先がすでにでんさいを使っているなら、導入のハードルは下がります。
でんさいネットには、取引先のでんさい利用状況を確認できる検索サービスもあります。主要取引先が対応しているかどうかを先に確認すると、導入判断をしやすくなります。
手形や紙の事務を減らしたい
紙の手形では、振出、押印、郵送、保管、取立依頼などの作業が発生します。でんさいは電子記録で管理するため、これらの事務負担を減らしやすい仕組みです。
でんさいネット公式も、印紙税や郵送代の削減、手形への記入・押印・取立依頼などの事務負担軽減をメリットとして説明しています。経理部門の作業を減らしたい会社には、ファクタリングよりでんさいのほうが本質的な改善になることがあります。
継続取引の支払い管理を電子化したい
毎月同じ取引先と継続取引がある会社では、支払い方法を整える効果が出やすくなります。でんさいを使えば、紙のやり取りを減らし、支払期日や記録を電子上で管理できます。
単発の資金繰りではなく、取引先との決済業務を長期的に改善したい場合は、でんさいが向いています。
支払期日前の資金化も選択肢にしたい
でんさいは、支払期日に自動入金されるだけでなく、金融機関での割引などにより、期日前の資金化に使える場合があります。
ただし、割引条件は金融機関や取引内容で変わります。手数料、審査、支払不能時の扱い、買戻し条件を確認してください。資金化スピードだけで比較すると、ファクタリングのほうが早い場面もあります。
ファクタリングとでんさいを使い分ける判断表
ファクタリングとでんさいは、どちらが常に優れているという関係ではありません。資金化の緊急度、取引先の対応状況、通知の許容度、支払い業務の課題によって選び方が変わります。
| 状況 | 優先しやすい選択肢 | 理由 |
|---|---|---|
| 今日〜数日以内に資金が必要 | ファクタリング | 即日対応サービスがある |
| 請求書を発行済みで入金待ち | ファクタリング | 売掛債権を早期資金化しやすい |
| 取引先がでんさい未対応 | ファクタリング | でんさいは取引先の利用状況が影響する |
| 取引先に知られず進めたい | ファクタリング | 2社間なら通知なしで進められる場合がある |
| 紙の手形や郵送を減らしたい | でんさい | 支払・受取の電子化に向く |
| 継続取引の決済を効率化したい | でんさい | 電子記録で管理しやすい |
| 支払業務全体を見直したい | でんさい | 手形代替・事務効率化の効果を見込みやすい |
| 手数料だけでなく取引先との関係も重視 | 条件次第 | 通知、承諾、金融機関の条件を比較する |
迷ったときは「今すぐ資金が必要か」「取引先も含めて電子化したいか」で分けると判断しやすくなります。
今すぐ資金が必要で、請求書を発行済みなら、まずファクタリングの見積もりを取るほうが早いことがあります。逆に、継続取引の支払い管理を改善したいなら、取引金融機関にでんさいの利用条件を確認するほうが近道です。
どちらも使える状況なら、手取り額と実務負担で比較してください。ファクタリングは早く現金化できる反面、手数料が資金繰りを圧迫することがあります。でんさいは事務効率化に向く反面、取引先や金融機関の対応が必要です。
利用前に確認したい注意点
ファクタリングとでんさいを比較するときは、メリットだけで判断しないでください。契約後に困るのは、手数料の高さ、取引先への通知、支払不能時の負担、買戻し条件を見落とした場合です。
ファクタリングは買戻しや償還請求権の条件を確認する
ファクタリングでは、契約書に「償還請求権なし」「ノンリコース」と書かれているかを確認します。売掛先が支払わなかった場合に、利用者が買い戻す義務を負う内容になっていないかも見てください。
金融庁は、売主が不払いリスクを負担していないように見える契約でも、実態として貸付に近いと判断された裁判例を紹介しています。契約名ではなく、実際に誰が不払いリスクを負うのかを確認することが重要です。
でんさいは取引先と金融機関の対応状況を確認する
でんさいは、受取側だけで完結しにくい仕組みです。取引先がでんさいに対応しているか、どの金融機関で利用するか、どの手数料がかかるかを確認してください。
また、期日前資金化を考える場合は、金融機関が割引に対応しているか、どの条件で資金化できるかを見る必要があります。でんさいを使っているからといって、必ず希望日に資金化できるわけではありません。
手数料だけでなく手取り額と入金時期を見る
ファクタリングでは、手数料率だけでなく、実際にいくら入金されるかを見てください。振込手数料、事務手数料、登記費用などがある場合、表示手数料より手取りが少なくなることがあります。
でんさいでも、金融機関の利用料や割引料がかかる場合があります。紙の手形よりコストを下げやすい一方、資金化に使うなら条件確認が必要です。
契約書に不明な言葉があれば署名前に確認する
契約書に「償還請求権」「買戻し」「弁済」「保証」「債権譲渡登記」「期限の利益喪失」などの言葉がある場合は、意味を確認してから署名してください。
分からないまま契約すると、売掛先が支払わなかったときに自社が負担する、取引先に通知される、想定より手取りが減る、といった問題が起こる可能性があります。
ファクタリングの危険性や悪徳業者の見分け方は、ファクタリングの危険性と悪徳業者の見分け方でも詳しく整理しています。
よくある質問
Q: ファクタリングとでんさいは同じものですか？
A: 同じものではありません。ファクタリングは売掛債権をファクタリング会社へ譲渡して早期資金化する方法です。でんさいは、でんさいネットが扱う電子記録債権を使い、支払い・受け取り・譲渡などを電子上で管理する仕組みです。
Q: でんさいは個人事業主でも使えますか？
A: 利用可否は取引金融機関や取引内容によって変わります。でんさいは金融機関経由で申し込む仕組みのため、個人事業主が使えるか、取引先が対応しているかを金融機関へ確認してください。
Q: でんさいを使うとすぐ資金化できますか？
A: 必ずすぐ資金化できるわけではありません。でんさいは支払期日に自動入金される仕組みですが、期日前資金化をしたい場合は、金融機関の割引や譲渡の条件を確認する必要があります。
Q: ファクタリングとでんさいはどちらが安いですか？
A: 条件によります。ファクタリングは手数料が明確にかかり、2社間では高めになりやすいです。でんさいは手形の印紙税や郵送コストを減らしやすい一方、金融機関の利用料や割引料がかかる場合があります。実際の手取り額と事務負担で比較してください。
Q: 取引先に知られたくない場合はどちらがよいですか？
A: 取引先に知られずに資金化したい場合は、2社間ファクタリングが候補になります。でんさいは取引先の利用状況が関係しやすいため、取引先を含めた支払手段として考える必要があります。
Q: でんさいと手形の違いは何ですか？
A: でんさいは電子記録債権で、紙の手形のような現物を扱いません。でんさいネット公式では、印紙税や郵送代の削減、事務負担の軽減、盗難・紛失リスクの低減などがメリットとして説明されています。
Q: でんさいファクタリングと請求書ファクタリングは何が違いますか？
A: でんさいファクタリングは、でんさいを使った支払い・受け取りや金融機関のサービスと関係する仕組みです。請求書ファクタリングは、発行済みの請求書や売掛債権をファクタリング会社へ譲渡して資金化する方法です。利用条件、取引先の関与、資金化までの流れが異なります。
まとめ｜急ぎの資金化はファクタリング、電子化と継続取引はでんさい
ファクタリングとでんさいの違いは、資金化の相手、取引先の関与、入金スピード、手数料、通知、償還請求権の考え方にあります。
急ぎで請求書を現金化したい、取引先がでんさいに対応していない、入金日前の資金繰りを短期で埋めたい場合は、ファクタリングが候補になります。取引先との支払いを電子化したい、手形や郵送の事務を減らしたい、継続取引の決済を効率化したい場合は、でんさいが候補になります。
ただし、どちらも契約条件の確認が欠かせません。ファクタリングでは、手数料、手取り額、通知、買戻し、償還請求権を確認してください。でんさいでは、取引先の対応状況、金融機関の利用条件、割引時の扱いを確認してください。
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