本記事は広告・PRを含みます。資金繰り、会計処理、融資、ファクタリングの判断は、会社の取引条件や財務状況によって異なります。作成した資料を金融機関へ提出する場合や、支払いに間に合わない可能性がある場合は、税理士・公認会計士・金融機関等へ確認してください。
キャッシュフローは、一定期間に現金がどのように入り、どのように出ていったかという「お金の流れ」です。資金繰りは、将来の入出金を予測し、支払日に現金を切らさないよう調整する「管理」を指します。
資料で比べると、キャッシュフロー計算書は過去の実績を営業・投資・財務の活動別にまとめます。資金繰り表は、過去の実績だけでなく、これから入る売掛金、給与、仕入、税金、借入・返済等を日次・週次・月次で並べます。
キャッシュフローは現金の流れ、資金繰りは将来の支払いに備えて現金の流れを管理することです。
- キャッシュフローは現金の増減、資金繰りは現金を切らさないための調整
- キャッシュフロー計算書は過去実績、資金繰り表は将来予測を含む
- キャッシュフロー計算書は活動別、資金繰り表は入出金日・口座残高別に見る
- どちらか一方ではなく、実績を予測へ反映して一緒に使う
資金繰りとキャッシュフローの違い
資金繰りとキャッシュフローは、どちらも現金を扱います。ただし、同じ意味ではありません。
キャッシュフローは、現金の流入をキャッシュ・イン、流出をキャッシュ・アウトとして捉え、その差額や内容を見る考え方です。資金繰りは、入出金の時期を予測し、不足する日より前に回収、支払い、借入等を調整する実務です。
| 比較項目 | 資金繰り | キャッシュフロー |
|---|---|---|
| 意味 | 現金を切らさないための計画・管理 | 現金が入る・出る流れそのもの |
| 主な時間軸 | 現在から将来 | 過去の一定期間を中心に把握 |
| 主な資料 | 資金繰り表、日繰り表 | キャッシュフロー計算書 |
| 主な目的 | 支払日までの資金確保、資金ショート防止 | 現金が増減した原因の分析 |
| 見る単位 | 日次・週次・月次、口座別 | 月次・四半期・年次、活動区分別 |
| 主な利用者 | 経営者、経理・財務担当、金融機関 | 経営者、投資家、金融機関等 |
| 法定の様式 | 資金繰り表に統一様式はない | 会計基準に表示区分や作成方法がある |
J-Net21の資金繰り表解説も、キャッシュフロー計算書を過去の資金の流れを見る資料、資金繰り表を将来の資金の流れを見る資料として分けています。
「キャッシュフロー」と「キャッシュフロー計算書」は同じではない
キャッシュフローは、広く「現金の流れ」を指す言葉です。日々の入出金、事業別の資金収支、投資による現金増減等にも使われます。
一方、キャッシュフロー計算書は、一定の作成ルールに沿って現金及び現金同等物の増減を表示する財務諸表です。
「キャッシュフロー」という現象を、会計期間ごとに所定の区分でまとめた資料がキャッシュフロー計算書です。
資金繰りは「金策」だけを意味しない
資金繰りというと、資金不足になってから融資先を探すことだけを想像しがちです。しかし、実際には売掛金回収、仕入支払い、給与、税金、設備投資、借入・返済を事前に並べ、現金残高を維持する継続的な管理を指します。
資金が不足する前なら、請求・回収の早期化、支払条件の交渉、在庫や投資時期の見直し、融資相談等を比較できます。資金不足が確定してからでは、選択肢が狭くなります。
キャッシュフロー計算書とは
キャッシュフロー計算書は、一会計期間の現金及び現金同等物の増減を示す資料です。
企業会計基準委員会の作成基準では、連結キャッシュ・フロー計算書の対象となる資金を現金及び現金同等物とし、営業活動・投資活動・財務活動の3区分を設けるとしています。
| 区分 | 主な内容 | 確認すること |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュフロー | 商品・サービス販売による収入、仕入・人件費等の支出 | 本業が現金を生み出しているか |
| 投資活動によるキャッシュフロー | 設備・有価証券等の取得や売却 | 将来のために何へ投資したか |
| 財務活動によるキャッシュフロー | 借入、返済、社債・株式等による資金調達 | 外部調達と返済がどう動いたか |
過去の現金増減を原因別に振り返る
キャッシュフロー計算書を見ると、期首から期末までに現金及び現金同等物が増えたか減ったか、その原因が本業、投資、資金調達のどこにあるかを確認できます。
例えば、営業キャッシュフローがプラスでも、大きな設備投資で投資キャッシュフローがマイナスになる場合があります。借入で現金残高が増えた場合は、財務キャッシュフローがプラスになります。期末残高だけでなく、増減の内訳を見ることが重要です。
直接法と間接法がある
営業活動によるキャッシュフローの表示には、主要な取引ごとの収入・支出を示す直接法と、税引前利益に非資金項目や営業資産・負債の増減等を調整する間接法があります。
間接法では、減価償却費、売掛金、買掛金、棚卸資産等の増減を調整します。損益計算書の利益と現金増減が一致しない理由を確認しやすい一方、来週や来月の支払可否をそのまま示す資料ではありません。
中小企業も経営分析に使える
中小企業にとっても、キャッシュフロー計算書は本業の現金創出力、設備投資、借入依存度を振り返る材料になります。
中小企業庁の会計資料も、経営実態の把握や金融機関・取引先からの信頼性向上にキャッシュ・フロー計算書を活かす考え方を紹介しています。
資金繰り表とは
資金繰り表は、一定期間の入金、出金、借入・返済と現預金残高を並べ、将来の資金過不足を確認する社内管理資料です。
決算書を完成させるための法定様式ではなく、自社の締め日、支払日、回収サイト、口座数、事業特性に合わせて作ります。
将来の入出金予定を入れる
資金繰り表で重要なのは、売上計上月ではなく、実際に現金が入る月や日へ売掛金回収を入れることです。支出も、仕入計上月ではなく、買掛金の支払日、給与日、税・社会保険の納付日、借入返済日等へ入れます。
主な項目は次のとおりです。
- 前月または前日の繰越現預金
- 現金売上、売掛金回収、手形・電子記録債権の入金
- 現金仕入、買掛金支払、給与、外注費、家賃、税・社会保険
- 設備投資、敷金、保険料、賞与等の臨時支出
- 借入金の入金、借入元金・利息の返済
- 当月または当日の収支差額と翌期繰越現預金
入力項目とExcelの計算方法は「資金繰り表テンプレート」で確認できます。
日次・週次・月次で使い分ける
平常時は月次で6か月から1年程度の見通しを持ち、資金余力が小さい場合や大きな支払いが近い場合は週次・日次へ細かくします。
月末残高がプラスでも、月の途中で給与や仕入支払いが先行すれば、一時的に現金が足りなくなる可能性があります。支払日単位で確認したい場合は「日繰り表の作り方」も使えます。
資金繰り表の役割は、資金不足が起きた後に説明することではなく、不足する日と金額を事前に見つけることです。
金融機関への相談にも使う
金融機関へ融資を相談するときは、決算書や試算表だけでなく、資金繰り表で借入が必要な時期、必要額、返済後の残高を説明できるようにします。
日本政策金融公庫の書式ダウンロードでは、資金繰り表と記入例が公開されています。提出先に指定様式がある場合は、その様式を優先してください。
資金繰り表とキャッシュフロー計算書の違い
2つの資料の最も大きな違いは、資金繰り表が将来の支払可否を管理する資料であるのに対し、キャッシュフロー計算書が過去の現金増減を活動別に報告する資料であることです。
1. 時間軸が違う
キャッシュフロー計算書は、すでに終了した会計期間の実績をまとめます。資金繰り表は、実績に加えて、請求済み売掛金、受注見込み、支出予定、借入予定等を将来月へ入れます。
過去の分析だけでは、来月25日の給与を払えるかは判断できません。反対に、将来予測だけでは、本業・投資・資金調達のどこで現金が減ったかを十分に振り返れないことがあります。
2. 分類方法が違う
キャッシュフロー計算書は、営業・投資・財務の活動別に分類します。資金繰り表は、経常収入、経常支出、設備支出、借入、返済等、自社が管理しやすい項目へ分けます。
同じ借入金の入金でも、キャッシュフロー計算書では財務活動、資金繰り表では借入実行月の収入として扱い、その後の返済予定と残高を管理します。
3. 詳細度が違う
キャッシュフロー計算書は会計期間全体を要約するため、個別の請求書や支払日まで見る資料ではありません。資金繰り表は、必要に応じて取引先、請求書、口座、支払日まで細分化できます。
資金不足が迫っている場合は、「売掛金回収500万円」とまとめず、どの取引先から何日に入るかを確認してください。
4. 作成目的が違う
キャッシュフロー計算書は、会社が現金を生み出し、投資し、調達・返済した実績を説明するために使います。資金繰り表は、これからの支払いへ間に合わせるための意思決定に使います。
5. 更新頻度が違う
キャッシュフロー計算書は決算や四半期等の区切りで作られることが多い資料です。資金繰り表は、入金予定や支払予定が変わるたびに更新します。
予測と実績のずれが大きい場合は、「資金繰り予測が外れる原因」を確認し、回収確度、金額、支払日を見直してください。
6. どちらか一方では足りない
キャッシュフロー計算書で本業の現金創出力が弱いことを確認できても、具体的に何月何日に資金が足りないかは資金繰り表で確かめる必要があります。
一方、借入で資金繰り表の残高を一時的にプラスへ戻しても、本業で現金を生み出せていない状態が続けば、返済負担が増えます。
キャッシュフロー計算書で原因を分析し、資金繰り表で将来の不足日と不足額を管理すると、2つの資料がつながります。
黒字でも資金繰りが苦しくなる数値例
利益とキャッシュフローは一致しません。売上を計上しても、売掛金の回収日までは現金が入らないからです。
次の単純化した例で確認します。
- 1月初めの現預金：200万円
- 1月の掛け売上：300万円、入金は3月末
- 1月に支払う仕入・給与・経費：220万円
- 1月の借入入金：100万円
- 2月の現金収入：50万円、支出：150万円
- 3月に1月分の売掛金300万円を回収、支出：130万円
損益だけを見ると、1月は売上300万円から費用220万円を引き、80万円の利益が出ているように見えます。しかし、売掛金300万円は1月に現金化されません。
| 月 | 月初現預金 | 入金 | 出金 | 月間収支 | 月末見込 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1月 | 200万円 | 100万円 | 220万円 | -120万円 | 80万円 |
| 2月 | 80万円 | 50万円 | 150万円 | -100万円 | -20万円 |
| 3月 | -20万円 | 300万円 | 130万円 | +170万円 | 150万円 |
この資金繰り表では、3月末に売掛金を回収できても、2月中に20万円の不足が発生すると分かります。実務では月末だけでなく、2月のどの日に不足するかを日繰り表で確認します。
利益80万円でも、売掛金の入金が支払いより後なら資金不足は起こります。利益、キャッシュフロー、現預金残高を分けて見てください。
この仕組みは「黒字倒産はなぜ起こる？」でも詳しく解説しています。
資金繰り表とキャッシュフロー計算書を一緒に使う手順
2つの資料は、次の順番でつなげると使いやすくなります。
1. 月次決算で実績を確定する
預金残高、売掛金、買掛金、在庫、借入残高を会計帳簿と照合します。資金繰り表の実績欄も通帳・現金出納帳と一致させます。
2. キャッシュフローの増減要因を確認する
営業、投資、財務のどこで現金が増減したかを確認します。売掛金増加、在庫増加、大きな設備投資、借入返済等、利益と現金の差を生んだ項目を特定します。
3. 将来の入出金予定を更新する
受注・請求・回収予定、仕入・外注費、給与、税・社会保険、設備投資、借入・返済を日付ごとに更新します。
売上は発生見込みだけでなく、回収確度を「確定」「確認中」「未確定」へ分けます。未確定の入金を確定扱いすると、資金不足の発見が遅れます。
4. 不足日と不足額を確定する
月末残高だけでなく、支払日前後の最低残高を確認します。複数口座がある場合は、会社全体では現金があっても、引落口座だけ不足していないかも確認してください。
5. 対策ごとの効果と期限を比較する
不足が見つかったら、次の方法を同じ資金繰り表へ反映し、残高がどう変わるかを比較します。
- 売掛金の請求・回収を早める
- 支払条件や投資時期を見直す
- 不要在庫・遊休資産を現金化する
- 金融機関へ融資・借換えを相談する
- 正常な確定売掛金の入金をファクタリングで早める
- 公的な経営・資金繰り相談を利用する
ファクタリングは売掛金の入金を前倒しする方法であり、売上や利益を増やすものではありません。手数料を反映した手取り額と、資金不足が解消する日数を確認してください。
資金繰り表がマイナスになる前に、不足日・不足額・入金確度を確定し、必要な対策を逆算します。
資金繰りとキャッシュフローでよくある誤解
利益が出ていれば資金繰りは安全
利益は会計上の収益と費用の差です。売掛金回収前の売上、支払い前の買掛金、減価償却費、借入元金返済等があるため、利益と現金増減は一致しません。
売掛金と売上の計上・入金の関係は「売掛金と売上の違い」で確認できます。
キャッシュフロー計算書があれば資金繰り表はいらない
キャッシュフロー計算書は過去の実績分析に有効ですが、将来の請求書単位の入金日や給与支払日を管理する資料ではありません。支払日までの残高確認には資金繰り表が必要です。
資金繰り表は銀行へ出すときだけ作る
資金繰り表は融資相談でも使いますが、本来は自社が資金不足を早く発見するための資料です。毎月更新していなければ、相談時に急いで作っても入金確度や支払予定を十分に確認できません。
借入で残高が増えればキャッシュフローも改善した
借入で現金残高は増えますが、財務活動によるキャッシュフローが増えた状態です。本業の営業キャッシュフローが改善したとは限りません。返済予定を将来の資金繰り表へ入れて判断してください。
資金繰りとキャッシュフローに関するよくある質問
Q. 資金繰りとキャッシュフローは同じ意味ですか？
A. 同じではありません。キャッシュフローは現金が入る・出る流れを指し、資金繰りは将来の支払いに備えて入出金と残高を予測・調整する管理を指します。
Q. 資金繰り表とキャッシュフロー計算書の一番の違いは何ですか？
A. 主な違いは時間軸と目的です。資金繰り表は将来の資金不足を防ぐために入出金予定を管理し、キャッシュフロー計算書は過去の現金増減を営業・投資・財務の活動別にまとめます。
Q. 中小企業はどちらを作ればよいですか？
A. 日々の支払管理には資金繰り表を優先し、月次・決算時にはキャッシュフローの増減要因も確認すると実務的です。提出先から指定様式を求められた場合は、その様式に従ってください。
Q. 資金繰り表は何か月先まで作りますか？
A. 平常時は6か月から1年程度を月次で見通し、直近1〜3か月は確度を高める方法があります。資金余力が小さい場合は、13週間や日次の表も併用してください。
Q. 黒字なのにキャッシュフローがマイナスになるのはなぜですか？
A. 掛け売上の回収前に仕入・給与・税金等を支払う、在庫や設備へ資金を使う、借入元金を返済する等の理由があります。利益と入出金の時期がずれるためです。
Q. 借入金は資金繰り表とキャッシュフロー計算書のどこへ入れますか？
A. 資金繰り表では借入実行月の収入と返済月の支出へ入れます。キャッシュフロー計算書では、通常、借入と元金返済を財務活動によるキャッシュフローへ区分します。
Q. ファクタリングを使うとキャッシュフローは改善しますか？
A. 売掛金の入金を前倒しできるため、短期の資金繰りを改善できる場合があります。ただし、手数料分だけ受取額が減ります。本業の採算や継続的な資金不足が自動的に改善するわけではありません。
まとめ｜キャッシュフローを分析し、資金繰りで将来を管理する
キャッシュフローは現金の流れ、資金繰りは支払日に現金を切らさないための計画と調整です。キャッシュフロー計算書は過去の現金増減を営業・投資・財務の活動別に示し、資金繰り表は将来の入金・出金・残高を日次・週次・月次で管理します。
まず通帳と会計帳簿で実績を確定し、現金が増減した原因を確認してください。次に、売掛金回収、仕入、給与、税金、投資、借入・返済を将来の日付へ入れ、不足する日と金額を出します。
不足が見つかった場合は、入金の早期化、支払条件・投資時期の見直し、融資、ファクタリング等を同じ表へ反映し、手取り額と実行期限を比較してください。
